Cơn khát chip nhớ chưa hạ: Micron cảnh báo nguồn cung còn căng đến năm 2028

Làn sóng xây trung tâm dữ liệu cho trí tuệ nhân tạo đang khiến chip nhớ trở thành một trong những mặt hàng khan hiếm nhất của ngành công nghệ. Và theo các nhà sản xuất lớn, tình trạng này chưa sớm kết thúc.

“Chúng tôi thấy nhu cầu vượt nguồn cung trong năm 2027 và 2028, với cung – cầu còn căng hơn năm nay”, ông Sanjay Mehrotra, Tổng giám đốc Micron, nói khi công bố kết quả kinh doanh cuối tháng 9. Trong quý tài chính kết thúc tháng 8, Micron đạt doanh thu 54,23 tỷ USD và lợi nhuận điều chỉnh 33,42 USD mỗi cổ phiếu.

Giá tăng chậm lại nhưng vẫn ở đỉnh

Theo dữ liệu được Seoul Economic Daily dẫn, giá hợp đồng chip DRAM DDR4 8Gb trong tháng 9 đạt 26 USD, tăng 4% so với tháng trước và là mức cao nhất từ trước tới nay. Hồi tháng 1, con số này chỉ là 11,5 USD.

Tuy nhiên, tốc độ tăng đã chậm hẳn: từ 14,29% trong tháng 7 xuống 4,17% trong tháng 8 và 4% trong tháng 9. Giá chip NAND 128Gb MLC gần như đi ngang, chỉ tăng 0,44% lên 30,61 USD. Điều này khiến một số nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu chu kỳ đã chạm đỉnh hay chưa.

Hãng nghiên cứu TrendForce vẫn dự báo trong quý IV, giá DRAM thông thường tăng thêm 10–15% và NAND tăng 15–20%.

Vì sao thiếu kéo dài

Câu trả lời nằm ở thời gian xây nhà máy. Theo TrendForce, phần lớn công suất mới của ba “ông lớn” chỉ đi vào hoạt động từ năm 2028: nhà máy M17 của SK hynix dự kiến vào tháng 12/2028, nhà máy P5 của Samsung năm 2028, còn cụm Yongin tới năm 2029. Micron cũng đang mở rộng tại Idaho (Mỹ) và Nhật Bản.

Tổng giám đốc SK hynix Kwak Noh-jung thậm chí cho rằng thiếu hụt có thể kéo dài tới năm 2030. Hàn Quốc đang có kế hoạch xây tới 17 nhà máy mới, gồm 10 của Samsung và 7 của SK hynix. Hãng Trung Quốc YMTC cũng dự báo thiếu hụt còn ít nhất ba năm nữa.

Trong lúc chờ, Samsung đã khóa khoảng 60–70% công suất vào các hợp đồng dài hạn với khách hàng. Kết quả kinh doanh sơ bộ quý III của hãng được thị trường kỳ vọng ở mức lợi nhuận hoạt động khoảng 105,6 nghìn tỷ won.

Ảnh hưởng tới Việt Nam

Với Việt Nam – nơi máy tính, máy chủ và thiết bị mạng chiếm khoảng 60% nhóm hàng xuất khẩu liên quan đến AI theo World Bank – chip nhớ đắt có hai mặt. Giá trị xuất khẩu được đẩy lên, nhưng chi phí nhập khẩu linh kiện cũng tăng, góp phần làm nhập khẩu tăng nhanh hơn xuất khẩu và tạo thêm áp lực lên lạm phát.